用台灣市場ETF 建立全球投資組合？！
我們用全球分散股票指數ETF、全球債券指數ETF來做資產配置
用台灣市場ETF 建立全球投資組合呢？
台灣ETF的分散性不足、費用不夠低，追蹤指數不佳，這都會再再增加非必要的風險及損失。
但對於小額資金投資人，對開美國帳戶、電匯轉帳、退稅等等，不合成本，所以會想用台灣市場ETF或基金，來建立全球投資組合。
我們就用台灣市場可買到的ETF，來建立投資組合吧！
我們要先了解全球股票投資組合包含什麼地方，
用先鋒全球股票ETF/Vanguard Total World Stock ETF （VT）組合來看
地區分配截至03/31/2018
10.30％
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新興市場
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20.40％
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歐洲
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14.40％
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太平洋
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0.20％
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中東
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54.60％
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北美
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0.10％
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其他
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全球分成四大地區，北美、歐洲、太平洋、新興市場
其中成熟市場是北美、歐洲、太平洋
北美：美國、加拿大
歐洲：英國、法國、德國、瑞士、荷蘭、西班牙、瑞典、意大利、丹麥、比利時、芬蘭、挪威、奧地利、愛爾蘭、葡萄牙
太平洋：日本、澳大利亞、韓國、香港、新加坡、新西蘭
(在MSCI指數，韓國是屬新興市場)
新興市場：中國、台灣、印度、巴西、南非、泰國、俄國、馬來西亞、墨西哥、印度尼西亞、智利、菲律賓、波蘭
各國家比重
國家
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比重%
|
國家
|
比重%
|
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美國
|
51.7
|
西班牙
|
1.0
|
|
日本
|
8.5
|
巴西
|
0.9
|
|
英國
|
5.8
|
義大利
|
0.9
|
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中國
|
3.2
|
南非
|
0.8
|
|
法國
|
3.1
|
丹麥
|
0.6
|
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加拿大
|
3.0
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新加坡
|
0.5
|
|
德國
|
3.0
|
墨西哥
|
0.4
|
|
瑞士
|
2.4
|
馬來西亞
|
0.4
|
|
澳大利亞
|
2.2
|
比利時
|
0.4
|
|
韓國
|
1.9
|
芬蘭
|
0.4
|
|
台灣
|
1.6
|
俄羅斯
|
0.4
|
|
印度
|
1.2
|
泰國
|
0.4
|
|
香港
|
1.2
|
挪威
|
0.3
|
|
荷蘭
|
1.1
|
智利
|
0.2
|
|
瑞典
|
1.0
|
印尼
|
0.2
|
可以看出分散很廣，除了美國佔一半的比重，其他國家比重就低很多了。
避免單一國家風險。
若覺得美國比重過高，在投資組合可以自己調整，例如：股票部分改美國30%、美國以外成熟市場50%、新興市場20%。
比重調整要注意我們的目標是分散性，比重固定後就不可隨意變動，不然就失去了分散配置的目的，變成「猜」未來會漲最多的地區、國家，來調整比重，這樣就如同追求熱門地區、國家一樣。(想想之前的中國熱！)
不要忘了每個國家就是該國股票市場，有很多股票，其中也有不少跨國企業，例如台灣的台積電，看的不是台灣自身經濟狀況，而是全球半導體；這樣的全球分散性才可以避免非系統性風險，降低非必要風險及波動。
回頭來看看台灣市場可買到的ETF
美國
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00646 元大S&P500
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00668 國泰美國道瓊
|
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00662 富邦NASDAQ
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歐洲
|
00709 富邦歐洲
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00660 元大歐洲50
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太平洋
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日本
|
00645 富邦日本
|
00661 元大日經225
|
||
00657 國泰日經225
|
||
香港
|
00649 FH香港
|
|
00700 富邦H股
|
||
韓國
|
00667 元大韓國
|
(在MSCI指數，韓國是屬新興市場)
新興市場
|
中國
|
006206 元大上證50
|
008201 BP上證50
|
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00636 國泰中國A50
|
||
006205 富邦上証
|
||
0061 元大寶滬深
|
||
006207 FH滬深
|
||
00703 台新MSCI中國
|
||
00639 富邦深100
|
||
00643 群益深証中小
|
||
台灣
|
0050 元大台灣50
|
|
006208 富邦台50
|
||
0057 富邦摩台
|
||
006204 永豐臺灣加權
|
||
006203 元大MSCI台灣
|
||
006201 元大櫃檯50
|
||
印度
|
00652 富邦印度
|
可以看出來台灣ETF都是以單一國家為主，比較少大地區、全球的標的，這增加了建立組合的難度，在比重的調整也很因難！
若用基金去建立，又會有高總內扣成本問題，這就是台灣投資環境！
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